Investor Factsheet

„Health for all, hunger for none“ – Hunger beenden, ein gesundes Leben für alle ermöglichen und dabei Ökosysteme schützen. Dazu wollen wir beitragen und dafür steht der Unternehmenszweck „Science for a better life“. Die großen Fragen unserer Zeit können wir nur gemeinsam beantworten – unsere Kampagnen #voranbringen in Deutschland und „This is why we science“ in den USA unterstreichen unsere Haltung. Wir sind ein Life-Science-Unternehmen mit weltweit führenden Geschäften auf den Gebieten Gesundheit und Ernährung. Unsere innovativen Produkte tragen zur Lösung grundlegender Herausforderungen einer stetig wachsenden und alternden Weltbevölkerung bei. Wir helfen, Krankheiten vorzubeugen, zu lindern und zu heilen. Ebenso wollen wir eine zuverlässige Versorgung mit qualitativ hochwertigen Nahrungs- und Futtermitteln sowie pflanzlichen Rohstoffen sicherstellen – stets mit dem Ziel, die natürlichen Ressourcen verantwortungsvoll zu nutzen.

Wir wollen die Ertragskraft des Unternehmens stärken und Wert für unsere Kunden, Patienten, Aktionäre, Mitarbeiter und die Gesellschaft schaffen. Dabei sind Wachstum und Nachhaltigkeit integraler Bestandteil unserer Strategie. Unsere Unternehmenswerte Leadership (Führung), Integrität, Flexibilität und Effizienz (kurz LIFE) geben uns dabei die Richtung vor. Diese Kultur sorgt im gesamten Konzern für eine gemeinsame Identität.

  

Veröffentlicht am 27. Februar 2020 im Geschäftsbericht 2019:

Kennzahlen Bayer-Konzern 2018 2019
in Mio. € in Mio. €
Umsatzerlöse 36.742 43.545
EBITDA1 9.695 9.554
EBITDA vor Sondereinflüssen1 8.969 11.503
EBITDA-Marge vor Sondereinflüssen1 24,4 % 26,4 %
EBIT1 3.454 4.189
EBIT vor Sondereinflüssen1 6.013 7.007
Ergebnis vor Ertragsteuern 1.886 2.880
Konzernergebnis (aus fortzuführendem und nicht fortgeführtem Geschäft) 1.695 4.091
Ergebnis je Aktie aus fortzuführendem und nicht fortgeführtem Geschäft (in €)1 1,80 4,17
Bereinigtes Ergebnis je Aktie aus fortzuführendem Geschäft (in €)1 5,60 6,40
Zufluss aus operativer Geschäftstätigkeit (aus fortzuführendem und nicht fortgeführtem Geschäft) 7.917 8.207
Free Cashflow (in €) 4.652 4.214
Nettofinanzverschuldung 35.679 34.068
Investitionen (gemäß Segmenttabelle) 2.368 2.920

Bayer AG 2018 2019
in Mio. € in Mio. €
Ausschüttung 2.611 2.751
Dividende pro Aktie in € 2,80 2,80

Innovation 2018 2019
in Mio. € in Mio. €
Forschungs- und Entwicklungskosten 5.105 5.342
F&E-Aufwand zu Umsatz – Crop Science (in %)2 13,0 11,7
F&E-Aufwand zu Umsatz – Pharmaceuticals (in %)2 15,5 15,4
F&E-Aufwand zu Umsatz – Consumer Health (in %)2 4,1 4,2
Mitarbeiter in Forschung und Entwicklung 16.835 16.006

Mitarbeiter 2018 2019
Mitarbeiter3 (Stand 31.12.) 107.894 103.824
Personalaufwand (einschl. Altersversorgung) (in Mio. €) 10.778 11.788
Anteil Mitarbeiter mit Krankenversicherung (in %) 98 98
Fluktuation (freiwillig/gesamt) (in %) 5,5 / 14,8 6,6 / 15,0
Aus- und Weiterbildungsstunden pro Mitarbeiter 17,1 22,6

Vorjahreswerte angepasst; Anteil der Mitarbeiter mit Krankenversicherung: Werte 2018 wie zuletzt berichtet
1 Definitionen der Kennzahlen finden Sie in A 2.3.
2 Bezogen auf den F&E-Aufwand vor Sondereinflüssen
3 Mitarbeiter auf Vollzeitkräfte umgerechnet
4 RIR = Recordable Incident Rate
5 Im Geschäftsjahr haben wir auf die Berichtskriterien des internationalen Chemieverbands (ICCA) umgestellt und berichten nun den Austritt von chemischen Substanzen oder Energien als "Process Safety Incidents" (PSI). Zuvor hatten wir gemäß den Berichtkriterien des europäischen Chemieverbands (CEFIC) berichtet.
6 Quotient aus Gesamtenergieeinsatz und Außenumsatz
7 Direkte Emissionen aus Kraftwerken, Abfallverbrennungs- und Produktionsanlagen und indirekte Emissionen aus externem Bezug von Strom, Dampf und Kälte (nach der marktorientierten Methode)

  

  

Aktuelles Event

27. April 2020

Quartalsmitteilung 1. Quartal 2020

Termin eintragen

  

Aktuelle Investor News

Die Bayer-Aktie

Das Grundkapital der Bayer AG in Höhe von 2.515.005.649,92 Euro ist eingeteilt in 982.424.082 auf den Namen lautende Stückaktien. Das Grundkapital der auf den Namen lautenden Stückaktien ist durch Dauer-Globalurkunden verbrieft, die bei der Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main, hinterlegt wurden. Die Aktionäre der Gesellschaft werden an dem bei der Clearstream Banking AG gehaltenen Sammelbestand an Aktien der Gesellschaft entsprechend ihrem Anteil als Miteigentümer beteiligt.  Als Stückaktien repräsentieren diese einen Anteil am Grundkapital des Unternehmens, dessen Wert sich nicht auf das nominale Kapital, sondern auf den Börsenkurs und die Zahl der in Umlauf befindlichen Stückaktien bezieht.
 

Wertpapierkennummern
ISINDE000BAY0017
WKNBAY001
CUSIP072730302
Bayer Kurzzeichen
ReutersXetra ®BAYGn.DE
Frankfurter WertpapierbörseBAYGn.F
BloombergXetra ®BAYN GY
Frankfurter WertpapierbörseBAYN GF

Entsprechend der Marktkapitalisierung der Bayer AG und des hohen Umsatzvolumens der Bayer-Aktie ist diese in nahezu allen wichtigen Börsenindizes mit entsprechendem Gewicht vertreten.

Die Bayer - Aktie wird an allen deutschen Börsenplätzen gehandelt.

Zahl- und Umtauschstelle für die Aktien der Bayer AG ist die Deutsche Bank AG (Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main).

Information zur Dividende für das Geschäftsjahr 2019


Wir haben auch im Berichtsjahr wieder unsere finanziellen Ziele erreicht und wollen dementsprechend unsere Aktionäre am Unternehmenserfolg teilhaben lassen. Dazu schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung eine attraktive Dividende in Höhe von 2,80 € vor (Vorjahr: 2,80 €). Dies entspricht 43,8 % unseres bereinigten Ergebnisses je Aktie aus fortzuführendem Geschäft (Core EPS) in Höhe von 6,40 € für das Geschäftsjahr 2019. Mit dieser Ausschüttungsquote liegen wir auch in 2019 wieder oberhalb unseres Zielkorridors von 30 bis 40 % des Core EPS. Dies zeigt, wie wichtig es uns ist, eine konstante Dividende zu zahlen. Mittelfristig streben wir an, wieder in den Zielkorridor zu gelangen und unsere Dividende weiter zu steigern.
Auf Basis des Aktienkurses der Bayer-Aktie in Höhe von 72,81 € zum Jahresende 2019 beträgt die Dividendenrendite 3,8 %.

 

Regionale Aufteilung Anteilsbesitz

Unsere Aktionärsstruktur ist sehr international und spiegelt damit auch die weltweite Präsenz unseres Unternehmens wider. Mit 33,2% entfällt nahezu ein Drittel unserer Aktien auf Investoren in Nordamerika. Knapp 20% (19,9%) liegen bei Aktionären in Deutschland. Von großer Bedeutung sind daneben noch Anleger in UK & Irland, die 15,6% der Bayer-Aktien halten.

  

Kredit-Rating

Unter Einbeziehung der Akquisition von Monsanto werden wir von den Ratingagenturen wie folgt bewertet:

RatingagenturRating LangfristigRating KurzfristigAusblick
S&P Global RatingsBBBA2stabil
Moody'sBaa1P2negativ
Fitch RatingsBBB+F2negativ

Umsatz- und Ergebnisprognose

(veröffentlicht am 27. Februar 2020 im Geschäftsbericht 2019)

Konjunkturausblick

Unternehmensausblick

Auf Basis der aktuellen Geschäftsentwicklung und unserer internen Planung ergeben sich die folgenden Prognosen. Dabei gehen wir davon aus, dass unser Animal-Health-Geschäft ab dem 1. Juli 2020 an den Erwerber übergeht und wir zu diesem Zeitpunkt den Kaufpreis wie vereinbart in bar und in Elanco-Aktien erhalten.

Zur besseren Vergleichbarkeit der operativen Performance haben wir die Prognosen währungsbereinigt dargestellt1. Eine Aufwertung (Abwertung) des Euro um 1 % gegenüber allen Währungen führt auf Jahresbasis zu einem Rückgang (Anstieg) des Umsatzes um etwa 350 Mio. € sowie zu einer Verringerung (Steigerung) des um Sondereinflüsse bereinigten EBITDA um etwa 100 Mio. €.

Zum 1. Januar 2020 haben wir unsere Werteflüsse angepasst (nähere Informationen dazu finden sich im Kapitel A 1.1.2 „Konzernstruktur“). Dies hat auch Auswirkungen auf das um Sondereinflüsse bereinigte EBITDA der Divisionen. Wären diese Werteflüsse bereits in 2019 gültig gewesen, hätte sich diese Kennzahl wie folgt dargestellt:

in Mio. €Crop SciencePharmaceuticalsConsumer Health
EBITDA vor Sondereinflüssen24.7965.9751.090
Werteflussänderungen–82–11451
Pro-forma-EBITDA vor Sondereinflüssen nach Werteflussänderungen4.7145.8611.141

1 Dabei werden die Monatsdurchschnittskurse aus 2019 verwendet (siehe Geschäftsbericht 2019, B 4/1).
2 Zur Definition siehe Geschäftsbericht 2019, A 2.3 „Alternative Leistungskennzahlen des Bayer-Konzerns“

 

Für das Geschäftsjahr 2020 erwarten wir für das fortzuführende Geschäft einen währungsbereinigten Umsatz von etwa 44 bis 45 Mrd. €. Dies entspricht einer währungs- und portfoliobereinigten Steigerung um etwa 3 bis 4 %. Die um Sondereinflüsse bereinigte EBITDA-Marge wollen wir währungsbereinigt auf etwa 28 % steigern. Unter Zugrundelegung der genannten Umsätze entspricht dies einem währungsbereinigten EBITDA vor Sondereinflüssen von 12,3 bis 12,6 Mrd. €. Für das bereinigte Ergebnis je Aktie planen wir währungsbereinigt einen Anstieg auf 7,00 bis 7,20 €.

Prognose 2020

Ist 2019 Prognose 2020
in Mrd. € wpb. Veränderung in % in Mrd. €

wpb. Veränderung in %

Umsatz 43,5 +3,5 44-45+3 bis +4
Crop Science 19,8 +1,4 ~+4

Pharmaceuticals

18,0 +5,6 +3 bis +4

Consumer Health

5,5 +2,6 +2 bis +3
Marge in % Marge in %
EBITDA vor Sondereinflüssen1 (pro forma)
11,5 26,4 ~28
Crop Science 4,8 (4,7) 24,2 (23,8) ~26

Pharmaceuticals

6,0 (5,9) 33,3 (32,6) ~33

Consumer Health

1,1 (1,1) 20,0 (20,9) 22 bis 23
Finanzergebnis („Core“)2 –1,6 ~–1,5
Steuerquote („Core“)3 22,5 % ~23 %
Free Cashflow1 4,2 ~5
Nettofinanzverschuldung1 34,1 ~27
Sondereinflüsse im EBITDA –1,9 ~–0,9
in € in €
Bereinigtes Ergebnis je Aktie „Core EPS“1 6,40 7,00 – 7,20

wpb. = währungs- und portfoliobereinigt
1 Zur Definition siehe Geschäftsbericht 2019, A 2.3 „Alternative Leistungskennzahlen des Bayer-Konzerns“
2 Finanzergebnis vor Sondereinflüssen
3 (Ertragsteuern + Sondereinflüsse Ertragsteuern + Steuereffekte auf Anpassungen)/(Core EBIT + Finanzergebnis + Sondereinflüsse Finanzergebnis)

 

Wir planen für das Jahr 2020 Sonderaufwendungen in Höhe von insgesamt etwa 0,9 Mrd. € (währungsbereinigt), wovon voraussichtlich 0,7 Mrd. € auf Restrukturierungsmaßnahmen entfallen.

Zu möglichen Einschätzungsrisiken im Hinblick auf Sonderaufwendungen im Zusammenhang mit Rechtsfällen verweisen wir auf Kapitel A 3.2 „Chancen- und Risikobericht“.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Dieses Fact Sheet kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung von Bayer beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die Bayer in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Diese Berichte stehen auf der Bayer-Webseite www.bayer.de zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Bayer Investor Relations

Bayer AG
Gebäude W11
51368 Leverkusen
Deutschland
Tel: +49 (0)214 30 72704
E-Mail: ir@bayer.com
Internet: www.investor.bayer.de

Dr. Jürgen Beunink
Senior Manager
juergen.beunink@bayer.com

Laura Meyer
Senior Manager (U.S.A.)
laura.meyer@bayer.com  

Oliver Maier
Leiter Investor Relations
oliver.maier@bayer.com

 

  

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